英倫銀行周四宣布加息0.25厘，將基準利率由3.75%上調至4%，為2023年8月以來首次加息，結束連續六次維持利率不變的局面。貨幣政策委員會以8票對1票通過決議，並警告若中東衝突持續，至少仍有可能再加息一次。
8票對1票通過 委員主張加半厘
英倫銀行貨幣政策委員會以8票對1票，通過將基準利率上調至4%。與市場預期不同，唯一反對票並非來自主張維持利率不變的委員，而是由Catherine Mann投下，她主張一次過加息半厘至4.25%。她在會議紀要中表示，關注「非線性通脹風險」，因9月消費物價通脹已升至3.5%，認為可能觸發市場對央行失去信心。
行長貝利在記者會上表示，今次加息不應被視為連串加息的必然開端，「這並非不可避免；但除非中東衝突得到解決，否則這也不太可能是最後一次加息」。他提到，過去48小時油價回落是正面消息，但強調「已有大量通脹壓力在管道中」，仍需觀察更多數據。
料明年中通脹升至約5%
英倫銀行最新預測顯示，英國通脹將於明年第二季平均升至4.8%，並在明年年中升至約5%，超過央行目標一倍以上；在油價升至每桶約130美元的更不利情景下，通脹將於2027年第三季升至6.2%。在基準情景下，通脹要到2028年第三季才回落至2%，較7月時的預測推遲半年。
經濟增長方面，央行將今明兩年增長預測上調至1.6%及1.3%，明顯高於預算責任辦公室上周的預測，部分反映人工智能相關支出及財政大臣預算案的短暫提振。不過，央行指出，經通脹及稅項調整後，英國家庭的工作收入今明兩年將下跌。
市場反應方面，英鎊兌美元在議息結果公布後走強，兩年期英國國債孳息上升約5個基點，反映市場對未來加息的預期升溫。摩根大通私人銀行全球投資策略師Madison Faller認為，今次加息屬「有節制、維護信譽」的一步，而非激進加息周期的開始，因通脹雖高，但擴散至能源以外領域的證據仍然混合。
按揭成本上升 轉按壓力增加
加息直接影響英國業主的按揭成本。市場數據顯示，英國五年定息平均利率約5.87%，在新做按揭及轉按市場，借款人須面對較高的借貸成本。有英國媒體報道，數以百萬計的業主正準備在利率環境轉變下以較差條款重新按揭，市場估計約230萬個家庭將於2027年面對轉按成本上升。
樓價方面，全英房屋建築協會（Nationwide）數據顯示，英國10月平均樓價為273,566英鎊，按月變動為零，按年升幅由9月的0.8%放緩至0.5%，為近期最弱年度增幅。若按季節性因素調整，10月樓價實際上略為下跌。市場預測方面，Rightmove及Savills均預測樓價上升約2%，Nationwide則預測升幅介乎2%至4%。
港人置業部署要點
業界人士建議，港人在英國置業前應留意三點：第一，計算按揭成本，了解定息期屆滿後的利率基準及每月供款變化，並以再加息一至兩次的情境作壓力測試；第二，評估稅務及持有成本，包括印花稅、市政稅、物業收入稅及管理費，並注意預算案措施的生效時間；第三，留意匯率風險，英鎊兌港元的波動會直接影響實際回報，近日英鎊因加息預期而走強，入市時宜分批兌換以分散風險。此外，宜委託當地持牌代理及律師處理交易，親自查證產權、樓齡及維修狀況；若購入倫敦的mews house或較舊的維多利亞式排屋，宜特別檢查屋頂、窗戶、防潮及公用牆維修責任。若以收租為目標，宜了解當地租金水平、租客來源及空置期，並留意出租物業的能源效益評級要求。
